_ Zece acțiuni în care să investești ACUM pentru a profita de la creșterea cheltuielilor pentru apărare a lui Rishi

În cele din urmă, guvernul s-a trezit cu amenințarea reprezentată de axa răului care este China, Iran, Coreea de Nord și Rusia.

Marți. , după o mare campanie strălucitoare a The Mail (Don’t Leave Britain Defenceless), prim-ministrul Rishi Sunak a intervenit și a anunțat o creștere majoră a cheltuielilor de apărare ale țării.

Va însemna că a oferit un viitorul prim-ministru nu pune nicio cheie la lucru (50:50), cheltuielile pentru apărare vor crește de la 2,3% din PIB-ul (produsul intern brut) al țării la 2,5% până la sfârșitul deceniului.

„Este o investiție generațională în securitatea și prosperitatea britanică, ceea ce ne face mai siguri acasă și mai puternici în străinătate”, a spus prim-ministrul.

În termeni de numerar, va crește cheltuielile pentru apărare cu lire sterline. 75 de miliarde – plătite parțial luând un topor armata umflată a țării de funcționari publici care stau acasă (fără lacrimi acolo).

În primul rând, indiferent de credințele politice, cu toții ar trebui să salutăm acest lucru anunț îndrăzneț al lui Rishi. După cum a spus el, este imperativ să ne „apărăm țara, interesele și valorile noastre”.

Totuși, din punct de vedere al investițiilor, ceea ce a fost interesant este că creșterea de către Rishi a cheltuielilor pentru apărare a fost însoțită de o „declarație comună” a Trezoreriei HM și Asociația de Investiții – o organizație care reprezintă industria de gestionare a fondurilor de 8,8 trilioane de lire sterline din țară.

Deși scurt, mesajul său a fost clar: investiția în companiile de apărare este bun pentru țară – și bun pentru investitori.

Probleme ridicole de îngrijorare – bazate în primul rând în jurul fondurilor care trebuie să fie prietenoase cu ESG (mediu, social și guvernanță) - au dus la multe fonduri de investiții să evite stocurile de apărare. Dar asociația (și Trezoreria) spun acum că este timpul ca fondurile să revină.

„Investiția în companii de apărare bune, de înaltă calitate și bine administrate este compatibil cu considerentele ESG”, se arată în declarație. . „Investiția durabilă pe termen lung înseamnă a ajuta toate sectoarele și toate companiile din economie să reușească.” Ura bine.

Cu alte cuvinte, dacă investitorii profesioniști nu reușesc să ofere întreprinderilor de apărare de calitate capitalul necesar pentru a-și desfășura activitatea, vom face țara și mai vulnerabilă la amenințarea pe care o reprezintă axa. a răului.

Sau cum mi-a spus Alec Cutler, director al Orbis Investments, miercuri: „Pacea prin putere se află la nivelul de bază al nevoilor unei societăți. Pacea este o necesitate, fără de care dorințele de ordin superior în raport cu ESG nu vor atinge niciodată o tracțiune susținută. Absolut.

Deci, cum pot investitorii privați să-și sporească pensiile și ISA din această creștere mare a cheltuielilor pentru apărare din Regatul Unit? Poate fi realizat în numeroase moduri – și nu doar prin investiții în marile companii de apărare ale acestei țări.

Este un punct pe care Jason Hollands, directorul general al platformei de investiții Bestinvest, dorește să îl sublinieze. El spune: „Creșterea cheltuielilor de apărare din Regatul Unit este cu siguranță o veste bună pentru prestigioasa industrie de apărare a țării, creând locuri de muncă și, sperăm, oferind o creștere a pieței bursiere din Marea Britanie mai largă.

„Cu toate acestea, rearmarea în toată Europa și în Statele Unite, plus natura transfrontalieră a multor proiecte de apărare de înaltă tehnologie, înseamnă că orice abordare investițională ar trebui să fie globală, nu doar bazată pe Regatul Unit.”

Iată 10 oportunități pe care investitorii ar putea dori să le ia în considerare. Acestea reprezintă idei atractive de investiții pe termen lung, bazate pe opinia unui grup de experți în investiții.

Orice prețuri ale acțiunilor sunt corecte la momentul redactării acestui articol.

1. BAE SYSTEMS

BAE Systems este cea mai importantă companie de apărare din țară. Este o marcă internațională, implicată în fabricarea Eurofighter Typhoon, submarine, tancuri de luptă, până la dezvoltarea tehnologiei care poate preveni atacurile cibernetice din partea statelor necinstite.

Deja are o carte de comenzi bogată – £ Anul trecut au fost primite 37,7 miliarde de comenzi – iar angajamentul lui Rishi de a crește cheltuielile pentru apărare ar trebui să mențină această conductă în curs de desfășurare.

Susannah Streeter, șefa de bani și piețe la platforma de investiții Hargreaves Lansdown, spune că o atracție suplimentară este că mai multe peste 40% din vânzări provin din Statele Unite. Deoarece SUA s-au angajat să crească cheltuielile pentru apărare, acest lucru ar trebui să mențină sănătos registrul de comenzi al companiei.

„Din punctul de vedere al investitorilor, BAE Systems este o companie greu de trecut cu vederea”, spune Keith Bowman, analist de acțiuni. la Wealth Manager Interactive Investor. „Cu un dividend anual atractiv de aproximativ 2,4%, consensul orașului este că acțiunile sale sunt o cumpărare.”

În ultimul an, acțiunile au crescut cu aproape 35%, comparativ cu 2 la sută. o creștere de cenți a FTSE100, indicele celor mai mari companii din țară.

Interactive spune că BAE este al 13-lea cel mai cumpărat acțiuni din Marea Britanie până acum în această lună.

2. ROLLS ROYCE

Deși Rolls Royce are interese comerciale mari în proiecte civile, cum ar fi motoare cu reacție (Trent XWB) și reactoare nucleare modulare mici, oferă, de asemenea, sisteme avansate de putere și propulsie pentru utilizare în luptă. avioane și submarine.

Hargreaves' Streeter spune: „Sub noua conducere a directorului executiv Tufan Erginbilic, productivitatea s-a îmbunătățit, iar datoriile companiei au fost reduse. Un carnet de comenzi de mai multe miliarde de lire indică venituri viitoare puternice – și, odată cu creșterea promisă a bugetului de apărare al Regatului Unit, pune compania într-o poziție și mai bună.”

Afacerea este din nou în profit ( 2,4 miliarde de lire sterline anul trecut) și transformarea sa sub Erginbilic a dus la o reevaluare a acțiunilor (în creștere cu 170% uluitoare în ultimul an, cu 33% în ultimii cinci).

Orbis's Cutler este încurajat de viitorul flux al Rolls Royce de venituri din contracte precum furnizarea de noi motoare pentru flota de avioane B-52 a Statelor Unite – „fluxuri de numerar valoroase, neciclice”.

Dividendele nu au reapărut încă după au fost conservate în urma pandemiei. Fidelity spune că Rolls Royce a fost a patra cea mai bine vândută acțiune pe platforma sa de investiții în primul trimestru al acestui an.

3. COMPASS

Giantul contractant alimentar Compass oferă numeroase servicii forțelor armate ale țării – de la catering până la curățare și gestionarea instalațiilor militare.

Conform lui Hargreaves' Streeter, Compass ar putea beneficia dacă cheltuielile mai mari pentru apărare vor duce la recrutarea mai multor personal al forțelor – și „mai multe guri flămânde de hrănit în bazele din Marea Britanie și de peste mări”. Deocamdată, nu există nicio confirmare că creșterea cheltuielilor pentru apărare va crește numărul personalului forțelor armate.

În ultimul an, cotele au crescut cu 7%. Dividendele pe care le plătește acționarilor sunt peste nivelul lor înainte de lovirea pandemiei.

În anul până la sfârșitul lunii septembrie 2023, dividendele au totalizat 43,1 pence pe acțiune. În prezent, acțiunile se tranzacționează la 22,33 GBP.

Compass are mai multe frânghii dincolo de contractele cu armata – ceea ce ar putea consola unii investitori.

4. CHEMRING

Chemring furnizează produse tehnologice industriilor aerospațiale și de apărare.

Bowman de la Interactive spune că registrul de comenzi al companiei este în stare bună, totalizând 991 de milioane de lire sterline la sfârșitul lunii ianuarie. – comparativ cu 654 de milioane de lire sterline cu un an mai devreme.

Prețul acțiunilor sale a crescut cu 27% în ultimul an, deși profiturile au scăzut ușor în anul până la sfârșitul lunii octombrie 2023. Compania plătește acționarilor un dividend echivalent cu puțin sub 1,9%. Opinia consensuală a analiștilor City este că acțiunile sale rămân o „cumpărare”.

Stuart Widdowson este administratorul trustului de investiții Odyssean de 190 de milioane de lire sterline. El spune că toate părțile cheie ale afacerii lui Chemring ar trebui să „benefice” de pe urma anunțului lui Rishi de marțea trecută: rezultând o cerere mai mare pentru produse care protejează avioanele și navele de rachetele care caută căldura, până la sistemele de securitate cibernetică.

5. & 6. ACȚIUNI DE Apărare de străinătate

David Coombs, manager de portofoliu cu mai multe active la Rathbone Asset Management, spune că investitorii nu ar trebui să se limiteze neapărat la acțiunile de apărare din Regatul Unit. Investiții atractive, spune el, pot fi găsite și în Statele Unite și în toată Europa.

Este o viziune împărtășită de Cutler de la Orbis. „În Europa, în special, perspectivele de creștere pe termen lung pentru industria de apărare s-au schimbat în bine. În ceea ce privește cheltuielile pentru apărare, Europa trebuie să fie în avangarda, așezându-se într-una dintre cele mai fierbinți arene geopolitice din lume.”

Coombs este un fan deosebit al acțiunilor de apărare Thales (Franța) și Lockheed Martin (Statele Unite).

El spune: „Deținem de multă vreme contractorul aerospațial și de apărare Lockheed Martin pentru a atenua riscurile unei epoci geopolitice mai stresate. Tocmai ne-am mărit participația în timp ce am adăugat Thales în portofoliile noastre.'

Coombs îi place faptul că ambele companii și-au adaptat afacerile pentru a răspunde nevoilor în schimbare ale armatelor - concentrându-se, de exemplu, pe securitate cibernetică și digitală. război.

El adaugă: „Amândoi au acum suită cuprinzătoare de capabilități cibernetice, susținute de elemente de inteligență artificială, învățare automată și automatizare pentru a face față complexității implementărilor militare de astăzi.”

Acțiunile internaționale precum Lockheed Martin și Thales pot fi cumpărate prin intermediul platformelor de investiții principale.

7. UN FOND DE INVESTIȚII TEMATICE

Pentru investitorii care doresc o expunere mai diversificată, un număr mic de fonduri de investiții cu tematică de apărare sunt acum disponibile. Cel mai cunoscut este Hanetf Future of Defense, care poate fi cumpărat prin majoritatea platformelor de investiții.

Fondul investește în 50 de companii care generează venituri din cheltuielile pentru apărare ale membrilor Organizației Tratatului Atlanticului de Nord (NATO) și NATO Plus. țări (Australia, Israel, Japonia, Noua Zeelandă și Coreea de Sud).

Printre primele 10 participații ale sale se numără BAE Systems și Thales (ambele deja menționate), furnizorul german de sisteme de apărare Rheinmetall și producătorul francez de echipamente pentru avioane Safran .

Tom Bailey, șeful de cercetare, spune: „Există o schimbare către cheltuieli mai mari pentru apărare în rândul membrilor europeni NATO.

„Beneficiarii cheie ai acestui lucru sunt marile firme europene de apărare, cum ar fi precum Rheinmetall, BAE Systems și Leonardo, cu sediul în italiană. Toate au registre de comenzi masive.'

Taxa anuală a fondului este scăzută, la 0,49%, iar acțiunile sale sunt tranzacționate la Bursa de Valori din Londra (ticker-ul de piață NATP).

Lansat în iulie anul trecut, are active de 266 de milioane de lire sterline. În ultimele șase luni, a produs o rentabilitate de 29 la sută.

8. 9. și 10. FONDURI DE INVESTIȚII PRIETENATE PENTRU APĂRARE

Conform Asociației de Investiții, fondurile de investiții au în prezent 35 de miliarde de lire sterline investite în acțiuni de apărare. Cea mai mare parte a acestei expuneri se datorează fondurilor britanice sau globale investite pe scară largă.

Hollands de la Bestinvest spune că mai multe fonduri au o expunere „considerabilă” la acțiunile din domeniul apărării și aerospațiale. Asemenea fonduri, adaugă el, ar putea atrage investitorii care doresc să profite de pe urma așteptatului boom apărării, fără a-și pune neapărat toate ouăle într-un singur coș.

Fondul de investiții Ninety One UK Special Situations deține 8,9% din activele sale în Rolls Royce – cel mai mare holding al său – în timp ce trustul de investiții cotat la bursă JPMorgan Claverhouse are atât Rolls Royce, cât și BAE Systems printre primele 10 acțiuni ale sale.

Cea mai mare participație în Law Debenture, un fond de 1 miliard de lire sterline din Marea Britanie, este Rolls Royce cu 4,9%.

În ultimii trei ani, randamentele respective ale celor trei fonduri au fost de 35 , 12 și 27 la sută.

Toate pot fi cumpărate prin platforme majore de investiții.

(Fluierul)